Cómo surgió la crisis financiera y qué se debe hacer ahora
Por Hans-Werner Sinn, Economía, Berlín 2009, ISBN 978-3-430-20084-4
Publicado en Grial World 56/2010
La crisis financiera mundial de 2008, que desencadenó una crisis económica mundial, está en boca de todos. Los culpables son buscados y no encontrados. En cambio, los políticos difunden la esperanza de que se haya tocado fondo. A más tardar en 2011, las cosas deberían mejorar y la economía debería volver a crecer con fuerza.
Si desea obtener más información sobre los antecedentes de la crisis, debe leer el libro de Hans-Werner Sinn mencionado anteriormente. El autor es profesor de la LMU (Ludwigs-Maximilians-Universität) de Múnich, director del Instituto de Investigaciones Económicas de la ifo y está considerado como uno de los economistas más destacados de Europa.
En su libro, que es fácil de entender incluso para los que no son economistas, con gráficos claros, describe el desarrollo y los efectos esperados de la crisis financiera. Esto demuestra que todo el sistema financiero, que se deja demasiado al libre juego de las fuerzas, está enfermo y pone en peligro el sistema económico capitalista como tal, cuyo valor Sinn defiende enfáticamente.
Los responsables de la crisis financiera son los gobiernos, los bancos centrales, las autoridades estatales de supervisión financiera, las reglamentaciones inadecuadas, las leyes demasiado permisivas o incluso irresponsables, los directores de bancos, las agencias de calificación, los agentes inmobiliarios, así como los compradores de viviendas y otros ciudadanos (especialmente en el UU.) que han vivido por encima de sus posibilidades.
Como era de esperar en nuestra “era de globalización”, hubo una manipulación generalizada que solo puede describirse como fraudulenta. Por ejemplo, en el caso de los notorios títulos basura (p. ej. los Títulos Respaldados por Hipotecas = MBS, cf. p. 132 y sigs.) o en la valoración de viviendas unifamiliares (cf. p. 113).
Cuando yo era un aprendiz comercial hace más de 60 años, había reglas aceptadas de decencia y buenos principios comerciales probados que solo eran ignorados por ladrones y estafadores voluntariosos con los que ningún hombre de negocios respetable hacía negocios. Hoy, esta categoría ocupa posiciones de liderazgo como oscuros hombres de honor. Se burlan de las antiguas costumbres comerciales que se dice que “se originaron en la Edad Media”. Con su poder de capital, chantajean a los políticos democráticos, quienes luego adaptan las leyes estatales a los deseos de los grandes explotadores. No es de extrañar que la democracia esté cayendo en descrédito en muchos lugares.
Pero crucial para el colapso financiero son, según Hans-Werner Sinn, sobre todo errores drásticos en el sistema. Como ya sabía Adam Smith (1723-1790), la economía de mercado sólo puede funcionar con un marco regulatorio adecuado. Las reglas de juego indispensables para una economía social de mercado que existía dentro de los estados individuales se suavizaron en la locura de la globalización y la desregulación y no fueron reemplazadas, o solo en una medida insuficiente, por regulaciones internacionales. La creencia neoliberal en la autorregulación de los mercados, que automáticamente arreglaría todo sin regulación estatal, había prevalecido en todo el mundo. El camino estaba despejado para una nueva versión del notorio "capitalismo de Manchester", en el que los fuertes ignoran sin piedad los intereses de los débiles según un principio luciferino. Este error de juicio sobre la autorregulación de los mercados ya nos ha costado muy caro espiritual y materialmente, y puede salir aún más caro.
Dado el estado actual del mundo, es difícil esperar que las regulaciones necesarias puedan aplicarse a nivel mundial en un futuro previsible; porque el egoísmo nacional domina sobre el altruismo global. Con toda probabilidad, aparte de algunas reparaciones cosméticas, las cosas seguirán esencialmente como antes: el sistema económico y financiero, que se ha descontrolado, está completamente separado del punto de vista espiritual o moral. Continuará oscilando entre el auge y la caída en el futuro. Los fuertes se enriquecerán y los débiles perderán; en el espíritu de un darwinismo social obsoleto hace mucho tiempo.
¿Hasta cuándo podrá existir este sistema injusto?
